[투자 비법] 돈의 흐름과 복리의 마법 (송선재 애널리스트)

 

리디북스로 현명한 투자자의 주식공부 시리즈를 읽어본 적이 있다. 이 책의 저자인 송선재 애널리스트가 김작가님 유튜브 채널에 나와서 이야기 한 내용들을 정리해보고자 한다. 송선재 애널리스트의 투자비법은 무엇일까?

 

1. 돈의 흐름

투자를 해야하는 이유는?

현금 흐름이 막히는 시점 이후에도 자기가 좋아하는 삶을 살 수 있기 위해서는 투자해야 하기 때문이다.

 

우리가 현금흐름을 만들려면?

두가지 방법이 있다.

내가 일해서 현금흐름을 만드는 방법.

돈이 일해서 현금흐름을 만드는 방법.

 

미국의 부동산 업자이면서 재테크 칼럼니스트인 제이파파산이 공개한 "돈의 흐름"이라는 이미지를 살펴보자.

 

돈의 흐름의 원천은 "인적자본"과 "자본" 이렇게 두가지이다. 내가 일해서 번 돈은 인적자본. 나의 돈이 번 돈은 자본이라고 생각하면 된다. 이 두가지읭 원천이 현금 흐름의 시작이라고 한다. 

 

현금 흐름에는 네가지 선택을 할 수 있다.

소비, 기부, 보유, 투자

 

우리가 여기에서 중요하게 봐야할 부분은 투자를 제외한 다른 선택들은 현금 흐름이 멈춘다는 것이다. 투자만이 현금흐름이 창출된다. 투자를 통해 생긴 Financial Return. 재무적 수익은 자본으로 올라가서 현금 흐름의 원천이 된다는 것이다.

 

 

송선재 애널리스트가 말하는 우리의 목표는 티핑 포인트를 찾는 것이다. 

 

티핑 포인트란 작은 변화들이 지속적으로 쌓이다 보면 작은 변화 하나가 추가됐을 때 큰 변화를 만들어낼 수 있다는 것이다. 돈의 흐름에서 티핑포인트를 찾는 목적은 인적 자원이 만들어낸 현금 흐름보다 자본이 만들어낸 현금 흐름이 커지는 순간. 그 경제적 자유를 이루기 위해서이다.

 

투자라는 행위는 돈의 흐름에서 현금흐름을 어디로 가야할지 알려주는 선택 행위이다. 이 흐름을 잘 잡기 위해서는 돈에 대해 올바른 개념을 가져야 되고 현명한 선택을 해야하는 것이다.

 

2. 복리의 마법

복리의 마법의 힘을 결정하는 네가지 변수가 있다.

1. 초기 자본금이 커야 한다.

2. 평균 수익률이 높아야 한다.

3. 평균 수익률이 낮다면 회전률을 높여야 한다.

4. 복리 시스템을 장기간 유지 해야 한다.

 

2-1) 초기 자본금이 커야 한다.

초기 자본금이 중요하다. 초기 자본금이 커야 복리 시스템의 결과값이 유리하게 나온다.

하지만 우리와 같은 일반 투자자는 시작점이 낮게 된다. 그래서 사람들은 레버리지 투자를 하는 것이다. 시작점이 커지게 하기 위해서... 하지만 이런 레버리지 투자는 평균 수익률을 갉아 먹는다. 레버리지를 포함한 전체 수익률 측면에서 변동성을 확대시키기 때문에 투자 손해 시 더 큰 손해를 주는 것 뿐만 아니라 대가를 계속 지불해야 된다. 레버리지에 따른 이자 납부와 같은 대가를 계속 지불해야 하기 때문에 일반 투자자에게 레버리지는 위험한 양날의 검인 것이다. 

 

복리 시스템의 출발점은 자본의 크기가 중요한 것은 사실이지만, 레버리지를 쓰는 것은 개인의 실력에 따라 다르게 접근해야한다는 점을 명심하자.

 

2-2) 평균 수익률이 높아야 한다.

투자 실력이 좋아야 평균 수익률이 높아진다. 실력이 좋기 위해서는 공부도 잘해야하고 정보를 잘 모아야 하고 분석을 잘 해야하고 현명한 의사판단을 해야 한다. 투자는 불로소득이 아니다. 공부해야 한다. 수익을 유지하기 위해서는 많은 노력이 필요하다.

 

평균 수익률의 1% 차이는 긴 시간이 지나면 매우 큰 차이점이 난다는 점을 명심하자. 평균 수익률을 높여야 한다.

 

2-3) 회전이 빨라야 한다.

주식 단타를 하는 분들은 바로 이 회전률을 높여 수익을 내려는 분들이다. 작은 수익률이더라도 빠르게 회전해서 복리의 마법을 극대화 한다는 것이다. 하지만 이 회전률을 높이기 위해 발생하는 수수료와 세금을 무시하면 안된다. 비용적인 부담이 있다. 그리고 이런 투자는 실패할 확률이 더 높다. 주의를 해야하는 투자 방식이다.

 

2-4) 오랫동안 지속해야 한다.

워렌 버핏은 30대까진 백만장자였다. 50대 이후로는 억만장자. 60대 이후로는 수십억만장자가 되었다. 오래 살았기 때문에 복리의 마법을 극대화 할 수 있었던 것이다. 

 

복리 시스템에서 가장 중요한 요인은 이 "기간"이다. 투자는 오래 해야 된다.

 

이 네가지 결정 요인들은 모두 장단점을 가지고 있다. 각자 성향과 환경에 따라 올바르게 투자해야 한다. 자신이 어떤 성향에 맞는 사람인지 알아가는 투자를 해보자.

 

 

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오늘은 송선재 애널리스트가 이야기하는 돈의 흐름과 복리의 마법에 대해 정리해보았다. 오늘의 포스팅을 핵심 3문장으로 정리해보자.

 

1. 투자를 통해 돈의 흐름을 재창출하는 효과를 만들어 낼 수 있다.

2. 일해서 얻는 돈의 흐름보다 자본을 통해 얻는 돈의 흐름이 커지는 경제적 자유를 이뤄내자.

3. 복리의 마법의 힘을 강하게 만들어주는 네가지 비법을 명심하고 나에게 맞는 복리 투자 비법을 알아내자.